Questo sito utilizza i cookies. Navigando sul nostro sito dichiari di accettare e acconsentire all'utilizzo dei cookies in conformità con i termini di uso. Scopri di più leggendo la Cookie Policy. Close message

Debito

Principali dati finanziari

I dati riportati di seguito sono al 30 giugno 2019. 

4.310 Debito lordo escluso IFRS 16 (€ mln)

2.772 Debito netto escluso IFRS 16 (€ mln)

6.266 Debito lordo incluso IFRS 16 (€ mln)

4.728 Debito netto incluso IFRS 16 (€ mln)

A2Stable / rating a lungo termine Moody's

AStable / rating a lungo termine S&P

 

EssilorLuxottica punta a mantenere sempre un adeguato livello di liquidità per assicurare la propria indipendenza e crescita attraverso un flusso di cassa stabile e significativo. Il Gruppo segue alcuni principi nella gestione della liquidità che puntano ad assicurare sempre disponibilità di fondi al minor costo possibile. Questi principi si basano sulla diversificazione delle fonti di finanziamento, l’uso di finanziamenti a medio e lungo termine, la distribuzione delle scadenze del debito nel tempo, il ricorso a contratti di finanziamento bancario e l’uso di riserve di liquidità.

Principi di liquidità

  • La gestione della liquidità è centralizzata al livello della capogruppo.
  • Il fondamento della liquidity policy è la diversificazione delle fonti di finanziamento.

Rating

Mantenere un rating di credito forte è il modo migliore per avere accesso ad un’ampia gamma di fonti di finanziamento. I rating di EssilorLuxottica sono basati sulle valutazioni del proprio profilo di credito e dalle sue capacità di ripagare il debito fatte da Moody’s e Standard & Poor’s. Questi rating sono puramente indicativi e possono essere modificati in qualsiasi momento.   

  Lungo termine Breve termine Outlook Ultima conferma
Moody's A2 Prime-1 Stable 1 Agosto 2019
Standard & Poor's A A-1 Stable 31 luglio 2019

I dati riportati di seguito sono al 30 giugno 2019 - con eccezione dei grafici Debito netto (valute) e Debito netto (tassi d'interesse) che sono al 31 dicembre 2018 e vengono aggiornati annualmente 

Il Gruppo diversifica le fonti di finanziamento tra:

  • strumenti: obbligazioni, private placement, debito bancario, commercial paper, leasing;
  • geografie: Europa, Stato Uniti, Asia, mercati locali;
  • durata: a lungo e a breve termine;
  • valute;
  • tipologia di tasso d’interesse: variabile, fisso, capped;
  • strumenti di debito drawn/undrawn.   

Struttura debito lordo

Finanziamenti a lungo termine

I finanziamenti a lungo termine assicurano al Gruppo la possibilità di portare avanti le loro strategie su un orizzonte a lungo termine indipendentemente da possibili disruptions di mercato.

Finanziamenti  a breve termine

EssilorLuxottica utilizza programmi di US commercial paper (USCP) e Negotiable EUropean commercial paper (NEU CP). Questi sono strumenti flessibili ed efficaci in termini di costo per utilizzi nel breve termine, e per soddisfare bisogni di working capital.

Debito netto (valute)

dopo FX swaps, in milioni di €

Debito netto

Debito netto (tasso d'interesse)

In milioni di €

Debito netto (tasso d'interesse)

I dati riportati di seguito sono al 30 giugno 2019. 

Mentre il gruppo si finanzia principalmente sui mercati finanziari, si assicura anche l’accesso costante a linee di credito bancarie committed di lungo termine (linee bilaterali o prestito sindacato) con una cerchia di istituti bancari. Queste linee di credito costituiscono un buffer e un back up per i programmi di commercial paper.

Al 30 giugno 2019

  • nessuna delle linee di credito committed non erano utilizzate. Il loro valore aggregato eccedeva significativamente il debito in scadenza nel 2019/2020
  • la cassa disponibile era Euro 1.538mln

Al 30 giugno 2019 la scadenza media del debito lordo era 2 anni.

Scadenza del debito

in milioni di €

I dati riportati di seguito sono al 30 giugno 2019

1. Finanziamenti a lungo termine

EMTN: European Medium Term Notes

Emittente Informazioni

EssilorLuxottica

Nozionale: €5mld

Data di rinnovo: 23 maggio 2019

Scadenza: Rinnovo annuale

 

Prospetto in data 23 maggio 2019 (PDF)

(Il contenuto è disponibile solo in inglese)

 

Archivi: (Il contenuto è disponibile solo in inglese)

Prospetto in data 13 dicembre 2018 (PDF)

Prospetto in data 20 aprile 2018 (PDF)

Supplemento al prospetto del 16 giugno 2017 (PDF)

Prospetto del 9 maggio 2017 (PDF)

Prospetto di Base in data 24 marzo 2016 (PDF)

Supplemento al prospetto in data 30 luglio 2015 (PDF)

Prospetto del 23 dicembre 2014 (PDF)

Supplemento al prospetto in data 1 aprile 2014 (PDF)

Supplemento al prospetto del 26 marzo 2014 (PDF)

Prospetto del 12 dicembre 2013 (PDF)

Luxottica Group S.p.A.

Nozionale: €2mld

Data dell'ultimo rinnovo: 9 maggio 2014

 

Prospetto del 9 maggio 2014 (PDF)

(Il contenuto è disponibile solo in inglese)

 

Archivi: (Il contenuto è disponibile solo in inglese)

Supplemento al  Prospetto del 28 gennaio 2014 (PDF)

Supplemento al  Prospetto del 5 agosto 2013 (PDF)

Prospetto del 10 maggio  2013 (PDF)
 

Obbligazioni in circolazione

Emittente Codice ISIN Strumento Data emissione Data scadenza Valuta Nozionale Cedola
EssilorLuxottica FR0011842939 Eurobond 9 aprile 2014 9 aprile 2021 500mln 1,75%
EssilorLuxottica FR0011842913 Eurobond 9 aprile 2014 9 aprile 2024 300mln 2,375%
EssilorLuxottica FR0013266236 Eurodollar 30 giugno 2017 30 giugno 2022 $ 300mln 2,5%
Luxottica Group S.p.A. XS1030851791 Eurobond* 10 febbraio 2014 10 febbraio 2024 500mln 2,625%

*Per ulteriori informazioni, si prega di visitare www.luxottica.com

US Private Placements

Emittente Data emissione Scadenza Valuta Nozionale emesso Nozionali in circolazione al 30 giugno 2019
EssilorLuxottica 2013 2019 / 2023 $ 500mln
(7 tranche)
300mln
EssilorLuxottica 2017 2022 / 2027 $ 300mln
(2 tranche)
300mln

Linee di Credito Bancarie

Al 30 giugno 2019, le linee di credito bancarie committed di EssilorLuxottica ammontavano a Euro 2,3 miliardi, includendo:

(i) Una linea di credito sindacata di 5 anni da Euro 900 milioni sottoscritta nel 2015, che include due opzioni di estensione di un anno, con scadenza nel 2022 dopo che tali opzioni sono state esercitate;

(ii) Diverse linee di credito bilaterali; 

Queste linee non sono utilizzate.

Debito bancario

Al 30 giugno 2019, I finanziamenti bancari ammontavano a Euro 500 milioni:

Società debitrice Data inizio Scadenza Valuta Nozionale Tasso
Luxottica Group S.p.A. 10 marzo 2017 10 marzo 2022 250mln Euribor 3m + 0,70%
Luxottica Group S.p.A. 10 marzo 2017 10 marzo 2022 250mln Euribor 3m + 0,62%

2. Finanziamenti a breve termine

Emittente Programma Data della firma Scadenza Valuta Nozionale del programma
EssilorLuxottica US Commercial Paper 1 ottobre 2018 / $ 2mld
EssilorLuxottica Negotiable EUropean Commercial Paper (NEU CP) 25 giugno 2019 Rinnovo annuale 1,5mld