Principali dati finanziari
I dati riportati di seguito sono al 31 dicembre 2021.
9.950 Debito lordo escluso IFRS 16 (€ mln)
6.630 Debito netto escluso IFRS 16 (€ mln)
13.018 Debito lordo incluso IFRS 16 (€ mln)
9.698 Debito netto incluso IFRS 16 (€ mln)
A2Stable / rating a lungo termine Moody's
AStable / rating a lungo termine S&P
EssilorLuxottica punta a mantenere sempre un adeguato livello di liquidità per assicurare la propria indipendenza e crescita attraverso un flusso di cassa stabile e significativo. Il Gruppo segue alcuni principi nella gestione della liquidità che puntano ad assicurare sempre disponibilità di fondi al minor costo possibile. Questi principi si basano sulla diversificazione delle fonti di finanziamento, l’uso di finanziamenti a medio e lungo termine, la distribuzione delle scadenze del debito nel tempo, il ricorso a contratti di finanziamento bancario e l’uso di riserve di liquidità.
Principi di liquidità
- La gestione della liquidità è centralizzata al livello della capogruppo.
- Il fondamento della liquidity policy è la diversificazione delle fonti di finanziamento.
Rating
Mantenere un rating di credito forte è il modo migliore per avere accesso ad un’ampia gamma di fonti di finanziamento. I rating di EssilorLuxottica sono basati sulle valutazioni del proprio profilo di credito e dalle sue capacità di ripagare il debito fatte da Moody’s e Standard & Poor’s. Questi rating sono puramente indicativi e possono essere modificati in qualsiasi momento.
| Lungo termine | Breve termine | Outlook | Ultima conferma | |
|---|---|---|---|---|
| Moody's | A2 | Prime-1 | Stable | 29 settembre 2022 |
| Standard & Poor's | A | A-1 | Stable | 14 Aprile 2022 |
I dati riportati di seguito sono al 31 dicembre 2021.
Il Gruppo diversifica le fonti di finanziamento tra:
- strumenti: obbligazioni, private placement, debito bancario, commercial paper, leasing;
- geografie: Europa, Stato Uniti, Asia, mercati locali;
- durata: a lungo e a breve termine;
- valute;
- tipologia di tasso d’interesse: variabile, fisso, capped;
- strumenti di debito drawn/undrawn.
Struttura debito lordo
Finanziamenti a lungo termine
I finanziamenti a lungo termine assicurano al Gruppo la possibilità di portare avanti le loro strategie su un orizzonte a lungo termine indipendentemente da possibili disruptions di mercato.
Finanziamenti a breve termine
EssilorLuxottica utilizza programmi di US commercial paper (USCP) e Negotiable EUropean commercial paper (NEU CP). Questi sono strumenti flessibili ed efficaci in termini di costo per utilizzi nel breve termine, e per soddisfare bisogni di working capital.
Debito netto (valute)
dopo FX swaps, in milioni di €
Debito netto (tasso d'interesse)
dopo IR swaps, in milioni di €
I dati riportati di seguito sono al 31 dicembre 2021.
Mentre il gruppo si finanzia principalmente sui mercati finanziari, si assicura anche l’accesso costante a linee di credito bancarie committed di lungo termine (linee bilaterali, prestito sindacato e finanziamenti ponte) con una cerchia di istituti bancari. Queste linee di credito costituiscono un buffer e un back up per i programmi di commercial paper.
Al 31 dicembre 2021
- nessuna delle linee di credito committed non erano utilizzate. Il loro valore aggregato eccedeva significativamente il debito in scadenza nel 2022/2023
- la cassa disponibile era Euro 3.293 mln.
Al 31 dicembre 2021 la scadenza media del debito lordo era 4,7 anni.
Scadenza del debito
in milioni di €
1. Finanziamenti a lungo termine
EMTN: European Medium Term Notes
Obbligazioni in circolazione
| Emittente | Codice ISIN | Strumento | Data emissione | Data scadenza | Valuta | Nozionale | Cedola |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EssilorLuxottica | FR0013463676 | Eurobond | 27 novembre 2019 | 27 novembre 2031 | € | 1 mld | 0,750 % |
| EssilorLuxottica | FR0013516077 | Eurobond | 5 giugno 2020 | 5 giugno 2028 | € | 1,25 mld | 0,5% |
| EssilorLuxottica | FR0013463668 | Eurobond | 27 novembre 2019 | 27 novembre 2027 | € | 1.5 mld | 0,375 % |
| EssilorLuxottica | FR0013516069 | Eurobond | 5 giugno 2020 | 5 gennaio 2026 | € | 1,25 mld | 0,375% |
| EssilorLuxottica | FR0013463650 | Eurobond | 27 novembre 2019 | 27 maggio 2025 | € | 1.5 mld | 0,125 % |
| EssilorLuxottica | FR0011842913 | Eurobond | 9 aprile 2014 | 9 aprile 2024 | € | 300mln | 2,375% |
| EssilorLuxottica | XS1030851791 | Eurobond* | 10 febbraio 2014 | 10 febbraio 2024 | € | 500mln | 2,625% |
| EssilorLuxottica | FR0013516051 | Eurobond | 5 giugno 2020 | 5 gennaio 2024 | € | 500mln | 0,25% |
| EssilorLuxottica | FR0013463643 | Eurobond | 27 novembre 2019 | 27 maggio 2023 | € | 1 mld | 0 % |
| EssilorLuxottica | FR0013266236 | Eurodollar | 30 giugno 2017 | 30 giugno 2022 | $ | 300mln | 2,5% |
| EssilorLuxottica | FR0011842939 | Eurobond | 9 aprile 2014 | 9 aprile 2021 | € | 500mln | 1,75% |
*Per ulteriori informazioni, si prega di visitare www.luxottica.com
US Private Placements
| Emittente | Data emissione | Scadenza | Valuta | Nozionale emesso | Nozionali in circolazione al 31 dicembre 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| EssilorLuxottica | 2013 | 2023 | $ | 500mln (7 tranche) |
30mln |
| EssilorLuxottica | 2017 | 2022 / 2027 | $ | 300mln (2 tranche) |
300mln |
Linee di Credito Bancarie
Al 31 dicembre 2021, le linee di credito bancarie committed di EssilorLuxottica ammontavano a Euro 2,8 miliardi, includendo:
(i) Una linea di credito sindacata di 5 anni da Euro 1.750 milioni sottoscritta nel 2021, che include due opzioni di estensione di un anno, con scadenza a maggio 2028 dopo che tali opzioni sono state esercitate;
(ii) Diverse linee di credito bilaterali;
(iii) Una linea di credito sindacata di 5 anni da Euro 600 milioni sottoscritta nel 2019 da GrandVision con scadenza nel 2024.
Queste linee non sono utilizzate.
2. Finanziamenti a breve termine
| Emittente | Programma | Data della firma | Scadenza | Valuta | Nozionale del programma |
|---|---|---|---|---|---|
| EssilorLuxottica | US Commercial Paper | 1 ottobre 2018 | / | $ | 2mld |
| EssilorLuxottica | Negotiable EUropean Commercial Paper (NEU CP) | 7 luglio 2022 | Rinnovo annuale | € | 3mld |