Les données exposées ci-dessous reflètent une situation au 31 décembre 2022.
9,022 DETTE BRUTE HORS IFRS 16 (M€) | 7,063 DETTE NETTE HORS IFRS 16 (M€) |
12,204 DETTE BRUTE INCLUS IFRS 16 (M€) | 10,246 DETTE NETTE INCLUS IFRS 16 (M€) |
A2 STABLE / NOTATION LONG TERME DE MOODY'S | A STABLE / NOTATION LONG TERME DE S&P |
EssilorLuxottica a pour objectif de disposer d’une liquidité permanente afin d’assurer son indépendance et sa croissance. Le groupe peut compter tout d’abord sur sa capacité d’autofinancement importante et stable. Il met par ailleurs en oeuvre des principes de financement lui garantissant des sources de financement disponibles à tout moment et au moindre coût. Ces principes reposent sur la diversification des sources de financement, le recours à des instruments moyen et long terme, la répartition des échéances dans le temps, la mise en place de lignes bancaires et l'utilisation de réserves de liquidité.
Maintenir un profil de crédit élevé est le meilleur moyen d’accéder au plus large choix de sources de financement. Les notations d’EssilorLuxottica par Moody’s et Standard & Poor’s sont fondées notamment sur ce profil de crédit et la capacité du groupe à repayer sa dette. Ces notations sont purement indicatives et peuvent être modifiées à tout instant.
Long terme | Court terme | Perspective | Dernière confirmation | |
Moody's | A2 | Prime-1 | Stable | |
Standard & Poor's | A | A-1 | Stable |
Les données exposées ci-dessous reflètent une situation au 31 décembre 2022
Le groupe diversifie ses financements par:
Afin de préserver la capacité du groupe à poursuivre sa croissance long terme, indépendamment des perturbations liées aux marchés financiers, celui-ci a recours à des financements long terme.
EssilorLuxottica dispose d’un programme de titres négociables à court terme (NEU CP) et d’un programme de papier commercial américain. Ces programmes, souples et peu coûteux, permettent de mobiliser des financements importants très rapidement ; ils sont particulièrement adaptés au financement du BFR du groupe.
APRÈS SWAPS FX, EN MILLIONS D'€
AFTER IR SWAPS, IN MILLIONS OF €
Les données exposées ci-dessous reflètent une situation au 31 décembre 2022.
EssilorLuxottica se finance essentiellement sur les marchés de capitaux. Il sécurise également un accès permanent à la liquidité via des lignes bancaires long terme confirmées (lignes bilatérales, crédit syndiqué et ligne de financement relais) conclues avec le pool bancaire du groupe. Ces lignes bancaires représentent un volant de liquidité additionnelle auquel sont adossés les programmes de billets de trésorerie.
Au 31 décembre 2022,
Au 31 décembre 2022, la durée moyenne de la dette brute était de 3,6 ans.
EN MILLIONS D'€
Programme EMTN: European Medium Term Notes
Obligations émises
Emetteur | Code ISIN | Instrument | Date d’émission | Date d’échéance | Devise | Montant émis | Coupon |
EssilorLuxottica | Eurobond | 27 novembre 2019 | 27 novembre 2031 | € | 1 milliards | 0.750 % | |
EssilorLuxottica | Eurobond | 5 juin 2020 | 5 juin 2028 | € | 1.25 milliards | 0.5% | |
EssilorLuxottica | Eurobond | 27 novembre 2019 | 27 novembre 2027 | € | 1.5 milliards | 0.375 % | |
EssilorLuxottica | Eurobond | 5 juin 2020 | 5 janvier 2026 | € | 1.25 milliards | 0.375 % | |
EssilorLuxottica | Eurobond | 27 novembre 2019 | 27 mai 2025 | € | 1.5 milliards | 0.125 % | |
EssilorLuxottica | Eurobond | 9 avril 2014 | 9 avril 2024 | € | 300 millions | 2.375% | |
EssilorLuxottica | Eurobond | 10 février 2014 | 10 février 2024 | € | 500 millions | 2.625% | |
EssilorLuxottica | Eurobond | 5 juin 2020 | 5 janvier 2024 | € | 500 millions | 0.25% | |
EssilorLuxottica | Eurobond | 27 novembre 2019 | 27 mai 2023 | € | 1 milliards | 0 % | |
EssilorLuxottica | Eurobond | 30 juin 2017 | 30 juin 2022 | € | 300 millions | 2.5% | |
EssilorLuxottica | Eurobond | 9 avril 2014 | 9 avril 2021 | € | 500 millions | 1.75% |
Placements privés américains (USPP)
Emetteur | Date d’émission | Date d’échéances restantes | Devise | Montant émis (millions) | Encours au 31 décembre 2022 (millions) |
EssilorLuxottica | 2013 | 2023 | $ | 500 (7 tranches) | 30 |
EssilorLuxottica | 2017 | 2027 | $ | 300 (2 tranches) | 100 |
Lignes bancaires
Au 31 décembre 2022, le montant total des lignes bancaires confirmées d’EssilorLuxottica s’établissait à 2,3 milliards d’euros. Ce montant comprenait :
(i) un crédit syndiqué de 1 750 millions d’euros, conclu en 2021 pour une durée de 5 ans et assorti de deux options d’extension d’un an. En cas d’extension des options, la maturité du crédit syndiqué serait amenée à mai 2028 ;
(ii) plusieurs lignes bilatérales confirmées;
Aucune de ces lignes n’était tirée.
Emetteur | Programme | Date de signature | Date d’échéance | Devise | Programme (milliards) |
EssilorLuxottica | Papier commercial américain | 1 octobre 2018 | / | $ | 2,0 |
EssilorLuxottica | 7 juillet 2022 | Renouvellement annuel | € | 3,0 |